商业养老保险的特点：

1.投保人要在开始领取年金之前，缴清所有保费，不能边缴费，边领取年金。

2.年金保险可以有确定的期限，也可以没有确定的期限，但均以年金保险的被保人生存为支付条件。在年金受领者死亡时，保险人立即终止支付。

3.投保年金保险可以使晚年生活得到经济保障。人们在年轻时缴纳保费，年老之后就可以近期领取保险金。

4.投保年金保险对于年金购买者来讲是非常安全可靠的。因为，保险公司必须按照法律规定提取责任准备金，而且保险公司之间的责任准备金储备制度保证，即使投保客户所购买年金的保险公司停业或破产，其余保险公司仍会自动为购买者分担年金给付。

养老目标基金和商业养老保险的的区别如下：

1、风险性不同

养老目标基金是不保本的，可能赚钱也可能亏钱。商业养老保险是约定保底收益的，只要保险公司不破产就一定要按照约定给付。

2、收益性不同

养老目标基金作为基金产品，收益性需要投资者自行承担，但总的来说收益大于商业养老保险。商业养老保险比较适合追求稳定的投资人。

3、目的性不同

养老目标基金可以为投资者更快地积累资金，而商业养老保险是为投资者提供稳定的收入。

4、灵活性不同

养老目标基金可以一次性投资也可以定投，投资的形式很灵活。商业养老保险缴费期限较长，如果停交或退保，损失会比较大。