全面注册制下陕西第一家北交所过会公司来了！
3月31日，北交所上市委2023年第17次审议会议结果公告显示，来自西安市经开区的西安天力金属复合材料股份有限公司(以下简称“天力复合”)符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
这意味着，天力复合顺利“过会”，成功登陆北交所后，将成为陕西省第83家A股上市公司，也是第4家北交所上市公司。
(资料图)
此次天力复合拟募集资金1.2亿元，将主要用于在西安建设清洁能源用金属复合材料升级及产业化项目和研发中心升级建设项目。
硬科技企业之星
有色金属爆炸复合材料市占率全国第一
随着现代化生产对材料综合性能要求的不断提升，在很多领域，单一材料已经很难满足使用需求。近二三十年来，复合材料一直受到科研工作者们的广泛关注，各种复合材料及其制备方法得到蓬勃发展，其中一个很重要的分支就是层状金属复合材料。
层状金属复合材料产业链图/招股书
层状金属复合材料是一种由两种或多种不同金属层交替堆叠而成的材料，生产方法主要有爆炸复合法、轧制复合法和爆炸-轧制联合技术等。作为一种既能发挥稀有金属功能、又能节约资源的新型结构和功能材料，它具有优异的力学性能、高温稳定性和耐腐蚀性能，因此在航空航天、汽车、电子、建筑等领域得到了广泛应用。
有这么一家公司，自1965年起便开展爆炸复合研究，根据中国爆破行业协会爆炸加工委员会2022年5月出具的说明，公司2017年至2021年有色金属爆炸复合材料全国市场占有率为20%~30%，位居全国第一。这便是今日顺利通过北交所上市审议的天力复合。
图/天力复合官网
据了解，公司虽设立于2003年，但其前身是西北有色研究院金属复合材料研究所，是国内最早致力于该技术研究的单位之一。专业从事层状金属复合材料的研发、生产和销售，现形成2.5万吨/年产能。主要通过爆炸复合技术实现钛、锆、钽、银、铜、铝、镍基合金、不锈钢、钢等其中两种或两种以上金属的牢固结合，这种新材料在保留复层金属和基层金属各自良好特性的基础上提升整体的物理、化学和力学性能，同时较纯材节约了对稀有金属和贵金属的使用，有效降低了下游行业的设备制造成本。
成立以来，天力复合一直深耕于层状金属复合材料研究与开发，组织专业科研人员深入开发钛-钢、锆-钢、不锈钢-钢、铝-钢等五十多种不同规格的金属复合材料，产品广泛应用于化工、冶金、电力、环保、航空航天、新能源、海洋工程等领域，同时为大型PTA装备国产化、冶炼行业湿法冶金设备国产化提供了关键材料。还是2022年陕西省“专精特新”中小企业和“西安硬科技企业之星”。
依托完善的科技创新体系和雄厚的科研实力，公司先后解决了30万千瓦、60万千瓦、100万千瓦级火电及核电项目冷凝器用管板制造的关键技术问题，首次实现了冷凝器管板国产化，打破了国外企业长期技术垄断的局面，目前仍是核电项目用复合材料国内唯一批量化供应商，同时也是国内卫星用钛-不锈钢过渡连接功能材料国军标起草单位和国产化制备唯一批量化供应商。
图/天力复合官网
近年来公司持续加大研发力度，公司建有国内唯一一个国家级“层状金属复合材料国家地方联合工程研究中心”，还有“陕西省层状金属复合材料工程研究中心”和“西安市金属爆炸复合材料工程技术研究中心”共三个创新研发平台，拥有专利23项，包括20个发明专利和3个实用新型专利。成功研发生产出超高温、超强度腐蚀设备用钽-钢复合材料，电子级多晶硅用银-钢复合材料，醋酸用双层锆-钢复合材料，均开创了国内先河。
强大的技术领先优势构筑起公司稳定的业绩保障。2019-2021年、2022年上半年(报告期)，公司实现营业收入4.56亿元、3.74亿元、5.03亿元和3.49亿元，同期归母净利润分别达到4721.3万元、3230.71万元、4386.92万元和4400.59万元。
在最新的公司招股说明书(上会稿)中，天力复合也披露了自己2022年的业绩，2022年1-12月，公司累计实现营业收入6.39亿元，归母净利润7344.53万元，再创历史新高。
同时，随着公司知名度和技术实力的提升，天力复合近年来也在积极开拓国际市场，报告期内，公司境外销售占比分别为4.61%、9.04%、2.28%和14.79%，产品远销韩国、印度、日本、美国等。目前公司已成为包括宝色股份（300402）、江苏中圣、森松重工、美国通用电气、L&T在内的国内外多家大型装备制造企业的合格供应商。
国资证券化再加速
西北有色院旗下第四家上市公司
值得关注的是，天力复合将成为西北有色金属研究院(下称“西北有色院”)旗下第四家上市公司。
股权结构图图/招股书
招股书显示，截至3月20日，西部材料（002149）(002149.SZ)持有天力复合51.31%股份，是公司的控股股东，尽管发行后西部材料股权比例将下降至44.25%，但仍为公司第一大股东。鉴于持有西部材料25.18%股份的控股股东西北有色院资产权属隶属于陕西省财政厅，因此天力复合的实际控制人也是陕西省财政厅。
近年来，西北有色院深入实施国资国企改革，以“三位一体、母体控股、股权激励、资本运作”的发展模式，充分利用多层次资本市场推进国资证券化，“有色系”在资本市场崭露头角，并不断扩充。
2007年8月10日，西部材料(002149.SZ)登陆深交所主板。
2019年7月22日，西部超导(688122.SH)以首批科创板企业亮相敲锣，成为西部地区第一家科创板公司。
2020年11月20日，凯立新材(688269.SH)在科创板顺利过会，并成为陕西第5家科创板上市公司。
3月31日，天力复合通过北交所上市委审议，将成为西北有色院旗下的第4家A股上市公司。
除此之外，西北有色院旗下还有多家上市后备企业，西部宝德(835680.NQ)、西诺稀贵(873576.NQ)、菲尔特(873577.NQ)均为新三板创新层企业，有望跻身A股上市公司行列。
募集资金计划表图/招股书
回归天力复合本身，公司此次拟在海通证券的保荐下，向不特定合格投资者公开发行不超过1305万股，发行底价为9.35元/股。公司拟募集资金1.2亿元，其中8700万元拟用于清洁能源用金属复合材料升级及产业化项目，2300万元用于研发中心升级建设项目，1000万元用于补充流动资金。
据了解，清洁能源用层状金属复合材料升级及产业化项目建成后将新增1万吨清洁能源用层状金属复合材料产品的年生产能力。研发中心建设项目则计划引进轧制复合试验线以及先进实验测试设备，改善现有研发基础设施条件，招聘技术研发人员，重点开展铜-钢、锆-钢、镁-铝等复合材料的研发工作。
募投项目可以较好缓解公司产能不足的压力，提高生产效率、生产能力并适应未来产品市场需要，满足公司业务发展需求。同时也有助于公司优化生产线布局，推动公司研发先进生产工艺和技术，提升生产智能化水平，为公司积极探索所属领域和深耕主营业务发挥内生动力作用，助力公司智能制造转型升级。
伴随我国一系列产业扶持政策的出台和行业内公司技术研发实力的提升，我国金属复合材料制造水平不断提升，装备制造行业对材料综合性能和经济成本的要求也会同步提高，未来，层状金属复合材料的应用场景将不断扩展，市场规模继续提升。天力复合也将全力打造和保持成为国内领军、国际一流的层状金属复合材料生产企业。
北交所在地化服务成果
省市区聚力“专精特新”企业上市
开市500天，北京证券交易所已拥有184家上市企业、2290亿元总市值、369亿元公开发行募资金额，交出亮眼的成绩单。
设立至今，北交所十分注重与地方政府合作，将市场发展规划与地方上市工作谋划相结合，将企业培育与地方产业特色、梯度培育相结合，将聚焦“科技”“中小”“民营”三个关键与服务支持“专精特新”相结合，服务一批优质企业上市融资。
2月23日，陕西省委常委、西安市委书记方红卫，西安市市长李明远会见北交所总经理隋强一行。双方表示，将充分发挥西安产业基础、科教资源、创新人才优势，借力资本市场、加强互通联动，打造良好金融生态，持续提升服务实体经济能力和水平，助力西安高质量发展行稳致远。
北交所副总经理李永春也在不久前指出，今年北交所将进一步加强与地方政府、中介机构等各方面的沟通对接，加大市场培育推广工作力度，优化审核机制，持续做好优质创新型中小企业特别是“专精特新”企业北交所上市服务工作。
一直以来，北交所高度重视陕西的创新型中小企业，各类靠前服务不断。
早在北交所设立前，陕西省人民政府就与全国股转公司于2020年8月26日签订战略合作协议，全国股转、北交所西北基地也于2021年4月正式投入运营。
在陕西省地方金融监督管理局的大力支持下，陕西资本市场服务中心的全力配合下，全国股转、北交所西北基地多方奔走助力陕西省创新型中小企业高质量发展，与各地、市金融局，不断落实“在地化”企业服务，积极开展资本市场培育服务。
为抢抓北交所上市机遇，相继开展了北京证券交易所重点后备企业上市动员会议、北交所规则解读与企业融资实务专题培训会、“走进北交所”资本市场服务中小企业座谈会、“北交所走近投资者”陕西专场服务活动等。
在全国股转、北交所西北基地的助力推动下，目前陕西共有123家新三板挂牌企业，其中36家创新层，天力复合顺利过会，万德股份北交所上市申请也被受理，此外还有多家已辅导企业，有效提升北交所上市后备的“质”与“量”。
北交所重点上市后备企业座谈会(2023年2月20日)
省地方金融监管局局长苏虎超在北交所重点上市后备企业座谈会上讲话
随着全面注册制的落地，为了抢抓高质量扩容机遇，大力推进企业赴北交所上市，2月20日，陕西省地方金融监管局会同陕西证监局召开北交所重点上市后备企业座谈会。省地方金融监管局局长苏虎超在会上表示，希望资本中心、北交所西北基地做好挂牌上市直联审核监管机制等重大政策的解读宣讲，深化企业对北京证券交易所的认识，深入调研走访后备企业并现场办公，为拟赴北交所上市的后备企业提供更多公益顾问服务，助力企业在资本市场上有更大作为。
北交所陕企“后备军”的不断壮大，自然也与陕西省市区三级政府加快企业上市的政策扶持密切相关。
其中，在省级政策方面，2021年出台《陕西省“十四五”金融业高质量发展规划》中特别指出要加快陕西企业上市步伐，不断增加上市企业数量。2022年出台《推进企业上市挂牌三年行动计划(2022-2024年)》，明确提出的力争三年新增境内外上市企业38家以上。同时，陕西省第十四届人民代表大会第一次会议中政府工作报告也指出，未来五年，陕西上市企业数量实现翻番。
在此基础上，省地方金融监管局联合多部门先后出台了《关于金融支持秦创原创新驱动平台建设的若干措施》《陕西省金融服务科创企业提质增效行动计划(2021-2023年)》等文件，明确提出到2023年末，新增上市科创企业30家，涵盖经认定的科技型中小企业、高新技术企业、瞪羚企业和“专精特新”中小企业。
全省逐渐建立了由金融监管部门抓总督导和金融机构落实推进的工作机制，凝聚了全省金融系统合力，引导资源向秦创原倾斜。总体上，初步实现了政策聚焦、机构聚集、产品创新、体系完善的良好运行。
在市级层面，不管是天力复合还是正在IPO排队中的西安企业，创新属性尤为突出。早在2019年，西安市政府办公厅印发《西安市加快推进科技创新型企业科创板上市扶持政策》，后又印发《西安市人民政府关于进一步提高上市公司质量的实施方案》《西安市上市挂牌后备企业资源库服务管理办法》等，还设立了“交易所直通车”机制、“拟上市企业知识产权能力提升服务协商”机制、“上市专家团”机制，奋力推进企业上市。
今年2月，西安市科学技术局发布《关于2023年西安市国家高新技术企业培育库入库申报的通知》，经入库培育取得国家高新技术企业资格的可在下年度申请市级财政奖补资金。西安不断坚持科技创新和产业强市建设，力争到2023年底科技型中小企业突破1.3万家，国家高新技术企业突破1.1万家。
对经开区来说，近年来，经开区秉持“保姆式”服务理念，在积极营造企业愿上市、政策可持续的良好氛围，不断扩大上市后备力量的同时，持续建立和完善工作机制，全方位做好服务对接，加快企业辅导验收进度，推动企业上市挂牌工作。据悉，截至2023年2月底，经开区共有上市挂牌企业30家，其中上市企业9家，新三板挂牌企业21家，总市值888.98亿元，储备上市后备企业60家。
2022年9月6日，西安市委常委、经开区党工委书记康军曾前往天力复合，详细了解企业生产经营、上市发展规划等情况，询问企业在上市过程中存在的困难并现场研究解决。康军希望企业不断加强自身研发能力，抢抓资本市场深化改革机遇，科学制订上市进程计划表，紧盯各个关键环节，确保上市工作顺利推进。
了解到，天力复合还于2022年入选陕西省第二批重点产业链关键核心技术产业化“揭榜挂帅”项目计划，成为拥有全省钛和钛合金产业链领先技术的5家企业之一。近年来，经开区紧盯“补短板、填空白、强替代、卡脖子”等自主可控需求，在做大新材料产业链方面，持续深化与西北有色院务实合作，打造高标准建设新材料产业创新基地。
如今，在全面注册制的大背景下，陕企“准上市军团”蓄势待发，全省将继续加快后备企业上市进程。截至3月末，陕西有已过会待上市企业8家，其中2家已进入发行程序，在审企业7家，在辅导企业13家，蓬勃的希望在春天升腾。
